爱华网陕西企业中国西蓝天然气公司从纳斯达克主板市场退到了粉单市场，并遭到美国证券交易委员会（SEC）正式起诉。对于西蓝公司的未来发展，公司正在寻求私有化道路，寻求退出美国市场，以便在中国香港或在内地A股上市。 继去年陕西企业西安宝润在纳斯达克退市后，又一家陕西企业中国西蓝天然气公司（简称西蓝天然气）从纳斯达克主板市场退到了粉单市场。 事情还远未结束，日前，美国证券交易委员会（SEC）正式起诉西蓝天然气董事长姬秦安私下将公司资金贷给亲属，涉嫌欺诈投资者。 面对着SEC起诉，西蓝天然气在一份声明中表示，称所谓的“涉嫌欺诈”绝非事实，同时公司表示已在美国组成律师团应诉。 实际上，从去年以来，中国概念股在美国资本市场遭遇猎杀，而西蓝天然气只是其中典型的一例。 起诉缘由 西蓝天然气股份有限公司于2000年1月成立，2005年12月公司在美国上市，2009年6月成功转为美国纳斯达克全球主板市场。公司以城市气化工程建设、天然气城市气化规划、设计、安装、运营以及燃气设备和气具的综合开发、批发和零售为主营业务。现注册资金3.26亿元人民币。 5月14日，美国证券交易委员会指控中国西蓝天然气公司董事长姬秦安私下将公司资金贷给亲属，因此涉嫌欺诈投资者。美国证交会要求就此处以罚款并禁止姬秦安担任上市公司管理人员或董事。 SEC诉状称，姬秦安在担任公司CEO期间，将公司两笔金额达1430万美元的贷款，通过一个虚设的出借方，辗转借贷给自己儿子和侄子开设的公司。但姬秦安并未就这两笔贷款的真实去向报告董事会和股东大会，也没有按照美国上市公司的监管规定，按时向SEC报告。 SEC调查称，2010年1月前后，时任公司CEO的姬秦安先后将两笔数额为990万美元和440万美元的短期贷款，分别辗转借贷给由姬的儿子和侄子开设的德茂兴房地产公司，以及该房地产公司的商业伙伴陕西juntai housing purchase公司。 事情缘起是，2009年，德茂兴房地产公司急需一笔贷款开发一个大型房地产项目。该公司由姬的儿子和侄子分别占股90%和10%。SEC称，由于姬秦安意识到直接通过公司贷款并不妥当，因此要求担任公司内审主管的姬秦安的侄女婿，通过一个虚假的借贷公司将贷款出借给德茂兴，并在银行转账备注中指明这笔钱是“原材料费用”。 SEC认为，与此同时发生的440万美元贷款尽管不是直接到德茂兴的账户，但是对于后者的房地产项目直接有利。 在发生这两笔贷款后，姬秦安并未向公司董事会以及CFO告知此事，更未获得董事会授权批准。公司2010年一季度财务报告也没有把这两笔贷款囊括在内。同时，在2010年5月的一次电话会议中，姬秦安在回答有关季报收入的问题时，仍然声称贷款已得到政府官员批准。姬秦安一直对外表示，这两笔贷款的去向并非利益相关方，贷款的目的也是为了快速赚取利息。 SEC同时表示，2008年第四季度西蓝天然气以1960万美元收购一家天然气公司，也没有及时向SEC汇报，该收购决定也没有得到董事会授权。 SEC指称，姬秦安的行为违反了美国证券交易法案中有关公司报告、记录保存、内部控制以及审计公司错误审计意见的相关规定，同时其在公司向SEC递交问题报告后也没有及时归还此后得到的奖励和售股利润，违反了萨班斯法案的相关规定。 “绝非事实” 对于SEC的起诉，西蓝天然气在公司网站上发布的一份简短的声明表示，所谓的“涉嫌欺诈”绝非事实。 西蓝天然气公司一位韩姓副总对当地媒体表示，公司目前已经按照相关司法程序，在美国组建律师团，做好了应诉的准备。 不过，6月1日，本报记者采访西蓝天然气时，公司宣传部和海外部均对董事长遭起诉一事三缄其口。 不过据韩姓副总对媒体称，2009年底，该公司海外中心副总经理兼内审总监屈浩办理了两笔对外借款，一笔是借给王桃香女士6720万元人民币的个人借款，另一笔是借给陕西君泰置业有限公司3000万人民币。 韩姓副总称，当时董事长姬秦安患病，需要住院治疗，因而疏忽了公司的日常管理，对于屈浩借款，姬秦安并不知情。 西蓝天然气公司已于2010年4月追回了王桃香借款的全部本金及应计利息共计6815.9577万元人民币，2010年5月25日追回了君泰置业借款的全部本金及应计利息共计3060.1425万元人民币。 公司在声明中表示，西蓝天然气未按美国上市公司相关规定及时披露关联交易事项，事后公司及时纠正并采取了相应的补救措施，追回所贷款项的全部本金和应计利息(2010年重新公告的报表中已作披露)，并未给公司造成任何财务上的损失。
公司方面称，针对这项交易，姬秦安在追会本金及利息的同时，对直接责任人屈浩等人进行了停职，免职处理。此外，姬秦安自己也有不可推卸的责任，因此在2011年8月辞去了首席执行官职位。 此外，公司声明指出，中华天然气公司对2010年季报和2010年审计的年报以及2011年季报针对此事进行了重述并做了相应正确的公告。正如公司财务报表所披露的数字，公司目前运营正常，业绩持续增长。公司2012年第一季度收入较2011年同比增长33.9%;2012年第一季度经营利润亦较2011年同比增长14.6%。 声明最后表示，中华天然气股票交易正常，公司将依法如期向SEC递交对外信息披露和业绩公告。西安市西蓝天然气公司目前业务运作正常，依然一如既往地为社会提供清洁能源和优质服务，为城市节能减排贡献力量。 私有化之困 尽管西蓝公司表示将应诉，但有业内人士认为，胜诉的概率不是很大。 陕西一位私募人士表示，“一亿元人民币对企业来说那是一笔很大的资金，公司对外借款而董事长竟然不知情，这也说明了公司的财务制度存在很大的漏洞。” 而一位不愿具名的律师坦言公司胜诉可能性不大，他说，“作为上市公司有及时向投资者披露信息的义务，而美国证交所认为公司未按相关程序披露信息，这是对投资者的欺诈行为，胜诉可能性不大。” 而目前，西蓝天然气从主板退至粉单市场，截止5月31日收盘，西蓝天然气股价报1.35美元，当日跌幅达到了6.9%。 而对于公司的未来发展，韩姓负责人表示，公司正在寻求私有化道路，寻求退出美国市场，以便在中国香港或在内地A股上市。 然而，从西蓝天然气的发展道路来看，此前有过谋求但失败了。 据了解，去年6月30日，西蓝天然气同意接受私募股权公司Themes Investment Partners 9120万美元私有化收购要约。该私有化方案的收购价格为每股4.25美元。Themes Investment Partners是由美国对冲基金Och-Ziff Capital Management Group LLC前董事总经理Frank Yu成立的专注于投资中国的私募股权基金。 不过在去年9月2日，西蓝天然气宣布，该公司董事长兼CEO姬秦安宣布，他与Themes Investment Partners此前签署的排他协议（exclusive agreement）已与2011年8月31日终止，Themes Investment Partners将继续保持潜在投资的兴趣，姬秦安也将继续寻找其他资金来源用于公司私有化交易。 据了解，2011年以来，已有多家中概股以私有化方式得以退市，包括同济堂、乐语中国、康鹏化学、安防科技、中消安、泰富电气和环球天下。据美国投行罗仕证券统计，2011年共有22家在美国上市的中国公司宣布或已经完成私有化退市。罗仕证券预计，私有化交易在2012年将继续保持强劲势头。 有业内人士表示，私有化退市之路并不好走。对企业而言，私有化需要耗费大量资金把股票从流通的小股东手中买回来，如何解决资金问题是关键。 “私有化的时间较长，通常要8个月到1年，且其财务成本非常高，甚至可能消耗企业半年的利润，容易对公司业务造成影响。” 此外，如果中概股退市后想转往国内上市，有一个非常大的障碍，就是所谓的实际控制人。 前述市场人士说，“中国有一个实际控制人的概念，任何一个公司的实际控制人改变了，必须要等三年才可以上市。在私有化的情况下，有可能由于股权的变更等原因会使得实际控制人改变，所以这家公司要等三年再上市。”
