爱华网所以，你必须学会置身事外，专注于你可以做好的事情，不要总在跟随其他人，追求流行的风尚，即便有一段时期你的业绩表现会有些差劲，但当其他人陷入麻烦甚至倒下了，你则始终会运行良好。 《21世纪》：过去30年里，有这样的金融机构和领导者吗？ 博克纳：我更乐意拿一个非银行业的人举例，就是沃伦·巴菲特。 他没有参与网络股泡沫，当时，几乎所有人都说，巴菲特已经是个过时的老家伙了，他属于“旧经济”，根本不懂“新经济”，在1999-2000年间，巴菲特的投资表现也是低于市场平均的，不过，很快网络股泡沫破灭，证明了他的明智。银行家也应如此。 《21世纪》：我赞同你拿巴菲特做的比喻，那有银行业的例子吗？ 博克纳：渣打和汇丰银行整体表现还不错，尽管他们同样有小部分的不良资产。还有许多非常地区化的银行，他们也没有从国际市场上购买那些他们不了解的资产。我认为，只要能够坚守自己的原则，长期就会比别人做得更好。 变局方向：收缩与扩张 《21世纪》：自金融危机以来，全球银行业出现了大变局。作为全球领先的咨询公司，你们的客户在其中寻求了哪些建议？ 博克纳：我们亲眼见证了很多银行大规模调整其业务组合，收缩战线。无论做出何种业务调整，重要的是深刻理解从事业务蕴含的风险、机遇以及客户需求，此前这恰普遍为欧美银行业普遍所忽视。 过去两年多，我们为金融领域客户主要提供两类业务。一类是帮助处于危机中的银行清理资产负债表，重组其业务线，专注于具备比较优势的领域，同时缩减成本；一类则是帮助客户提升能力，抢夺领先优势，比如利用金融危机，采用并购手段，涉足新的地域或者业务。一类是缩小规模，稳定财务状况，一类则是伺机扩张，两者刚好方向相反。 《21世纪》：谁在扩张，谁在收缩？两者中哪一个才是变局的未来方向？ 博克纳：如前所述，很多机构已着手在组织体系、风险管控方面弥补不足，将精力聚焦于更有限的业务领域，但是，你不用指望他们在未来5年或10年，继续保持这张缩减了的资产负债表。其实，金融业有点类似潮涌潮退的波浪运动，这一轮危机后，他们缩减业务，然后会再扩张，到下一次危机再收缩，我不认为这会有多少根本改变。看着吧，只消再过一段时期，他们会重新走上扩张之路。 《21世纪》：中国银行业是否应更关注扩张的机会呢？ 博克纳：中国银行家们现在确实有机会进行并购，实现全球化布局。不过，在此之前，首先要清楚了解并购标的物，确信那是真正优良的金融资产，财务状况稳健，市场地位突出，才能在当地扎根。 如果你在欧洲购买一家糟糕的三流银行，即便眼前便宜，在未来5-10年，我敢断定会遭遇许多麻烦，赔上不少钱。相反，如果能收购当地优质、领先的银行，借此建立强大的分支机构——哪怕只是在新兴市场而非欧美主流市场，一样能赢得不错的收益。 《21世纪》：危机前，不少跨国金融机构不断进军包括中国在内的新兴市场，而现在他们的战略重心会更多关注自身内部业务的梳理。你是否认同这种趋势？ 博克纳：如果短期确实如此，长期看，他们也会重新回归新兴市场的。 现在有些机构为熬过危机获得资本，他们不得不出售所持有的部分中资银行股份，但他们内心其实都清楚，新兴市场最具有业务增长的巨大潜力。既然全球经济增长的重心正在由西方向东方转移，那么银行业会亦步亦趋，服务重心一样会自西往东。 新“旁观者”：反思与变局 百年一遇的全球金融危机，不会在一夜间退潮。 2010年的开始200天内，资产泡沫和通胀隐忧，令中国等新兴市场国家收紧了刺激政策的脚步节奏；而天平的另一端，欧洲主权债务危机和库存化再现，令全球发达经济体为通货紧缩开始担忧。 在危机之汪洋中，经历过狂风暴雨的全球商业领袖们，如何打起精神继续乘风破浪？有远见的中国变革领导者，如何推动这个最大发展中经济体跨越“历史的三峡”？
时刻反思是抗衡漩涡之动力。如波士顿咨询公司全球CEO汉斯?保罗?博克纳所言，领导者不要违背自知的风险管理原则，不要随波逐流，而要学会置身局外。洞察从事的业务，发挥比较优势，将既定的战略进行到底。 直面变局是纠正航向之主舵。罗盛咨询全球总裁兼CEO马修?赖特就告诉我们，根据他在危机后与全球高管和企业领导者的接触，全球商业人才已有“一江春水向东流”的可能新流向。 博克纳和赖特们，作为全球顶级咨询机构的领导人，他们既是商业大潮中的弄潮儿，但更多时候，是为商业机构提供意见的新一代“旁观者”。他们观察到的全球商业人和企业领袖的反思与变局，也是帮助全球商业机构重新制造穿越危机方舟的木料与风帆。(张勇) 汉斯·保罗·博克纳(Hans-Paul Burkner)对于金融业的观点从来都是鲜明而深刻，而聆听者与向他寻求建议者，往往都是全球最主要机构的领导者。 作为全球最知名咨询公司之一——波士顿咨询公司(BCG)的第四任CEO，他曾向中国媒体提出“2040年中国某家银行将成为世界最大银行”的预测，如果从市值的角度，这个目标提前30年实现了。2010年中国工商银行[3.99 0.50%]已成为全球市值最大银行。 当本报记者向他祝贺预测成真时，可能贵人事多，他坦言忘记说过。而某种意义上，恰是金融危机放大了这个预测的不精确性，而这也成为我们对话主题。 对于自己服务的大批客户陷入困境，博克纳评论说，恰是因为他们违背了自知的风险管理原则。“不要随波逐流，成功的领导者要学会置身局外。”而他提出的药方也是标准的咨询公司式的：洞察从事的业务，发挥比较优势，将既定的战略进行到底。 然而，博克纳也承认，银行家要坚守原则、独立判断格外不容易：如果所有人参与到一项高风险的金融游戏，置身事外的人往往会被指责工作不努力，这听着多少有点像“囚徒困境”。对于许多中国的银行家过去一年多的表现，重新思量一下博克纳的告诫，或许并不是没有价值。 向巴菲特学什么 《21世纪》：自上世纪80年代以来，银行业已经经历了拉丁美洲债务危机、亚洲金融[3.12 0.00%]危机、俄罗斯金融危机、网络股泡沫和本次次贷危机。对企业家而言，金融危机已经常态化。在这种情景下，中国的金融业领导者们该如何在动荡年代泰然自处呢？ 博克纳：假使美国或欧洲银行大批倒闭，并不意味着中国银行[3.24 0.31%]业一样会危机重重，表现取决于各家的具体业务。如果从事稳定的零售、公司银行业务，了解从事自身的业务，并能有效控制风险，肯定能一直过得不错。你看这一次，日本或者印度的银行，就没出大问题，但是如果中国的银行跟随欧美银行，投资到那些事实上自己都不十分清楚的业务，肯定同样会陷于麻烦。 真正的银行家，做决策是给予长期的战略考量，致力于挖掘市场的长期潜力，并且朝着确立的方向全力以赴，同时，他能善于运用自身真正的比较优势，深刻洞察自己所从事的业务，然后持之以恒。如果既定的战略可以坚守15年或者20年，就能建立强大的优势。 《21世纪》：你提到银行业领袖要善于运用自身的比较优势，不过，银行业似乎总是容易陷入集体行动中，比如，过去一年多，中国的银行就纷纷向基建领域和政府融资平台投放了大量贷款。 博克纳：银行业确实容易随波逐流，比如说，假设现在房地产市场可能是个好机会，你觉得其他人都在那里，自己也一定要如此，但实际上，你可能都不清楚自己真正放款给了谁。要远离那些你不是很清楚的业务，有时候学会置身局外很重要。 为什么银行业还是总是会出现一窝蜂的行为？打个比方，如果几乎所有机构在美国、欧洲或者中东为房地产提供充足的放款，助推房价抬升，挣大钱的时候，你置身于局外就很尴尬，因为此刻其他人都很不错，就只有你的业绩表现很差劲，于是，就有各种的压力迫使你跟随其他人。这也就是为什么所有聪明人最后都往一个死胡同走，尤其是银行业，这种同方向行进的效应尤其明显。
