公司债券上市条件 公司债券上市需要满足什么条件

  债券上市是指证券交易所承认并接纳某种债券在交易所市场上交易,债券上市必须符合证券交易所和政府有关部门制定的上市制度。下面由爱华网小编为你介绍相关法律知识。

  公司债券上市需要满足什么条件?

  公司申请公司债券上市交易,应当符合下列条件:

  (1)公司债券的期限为1年以上;

  (2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;

  (3)公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件。

  申请公司债券上市交易,应当向证券交易所报送下列文件:

公司债券上市条件 公司债券上市需要满足什么条件

  (1)上市报告书;

  (2)申请公司债券上市的董事长决议;

  (3)公司章程;

  (4)公司营业执照;

  (5)公司债券募集办法;

  (6)公司债券的实际发行数额;

  (7)证券交易所上市规则规定的其他文件。申请可转换为股票的公司债券上市交易,还应当报送保荐人出具的上市保荐书。

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  债券的上市条件

  (1)债券的发行量必须达到一定的规模。这是因为,如果上市债券流通量少,就会影响交易的活跃性,而且价格也容易被人操纵。

  (2)债券发行人的经营业绩必须符合一定条件。如果发行人的财务状况恶化,就会使发行人的偿债能力受到影响,从而可能发生债券到期不能兑付的情况,使投资者的利益受到损害。

  (3)债券持有者的人数应该达到一定数量。如果持有者人数过少,分布范围很小,那么即使债券的发行量大,其交易量也不会太大,从而影响债券的市场表现。

  在目前还没有统一的债券上市规则的情况下,上海和 深圳证券交易所分别制定了基本相同的上市规则。以上海证券交易所颁布的〈上海证券交易所企业债券上市交易规则〉为例,申请上市的企业债券必须符合下列条件:

  (1)经国家计委和中国人民银行批准并公开发行;

  (2)债券的实际发行额不少于人民币五千万元;

  (3)债券的信用等级不低于A级;

  (4)最近3年平均可分配利润足以支付发行人所有债券1年的利息;

  (5)累计发行在外的债券总面额不超过发行人净资产额的40%;

  (6)债券须有担保人担保;

  (7)募集的资金用于本企业的生产经营,其投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途;

  (8)债券的期限在1年以上(含1年);

  (9)债券持有人不得少于1万人;

  (10)债券的 利率不得超过国务院限定的利率水平;

  (11)其他条件。

  债券的上市暂停与终止

  暂停条件

  《 证券法》第60条规定,公司债券上市交易后,公司有下列情形之一的,由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易:

  (1)公司有重大违法行为;

  (2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件;

  (3)公司债券所募集资金不按照核准的用途使用;

  (4)未按照公司债券募集办法履行义务;

  (5)公司最近两年连续亏损。

  终止条件

  《证券法》第61条规定,公司债券终止上市有下列三中情况:

  (1)公司有重大违法行为或未按照公司债券募集办法履行义务,经查实后果严重的

  (2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件,或者公司债券所募集资金不按照核准的用途使用,或者公司最近两年连续亏损三种情形之一,在限期内未消除。

  (3)公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产。在这些情形下,应由证券交易所终止债券上市,并由相关各方办理善后事宜。

  

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