爱华网假设你在十一之前换了5万美金，那么刨除汇兑损失，换5万美金大约挣了1000块人民币。如果按照这个速度，月底前能挣3000块，之后每个月盈利4000块。当然这样想有些理想化，但是考虑到12月份美元加息的可能性逐渐增加。三个月内挣8000块是大概率事件。而这样的盈利相当于年化利率8.9%。秒杀一众人民币理财产品，考虑到美元理财产品还有1%左右的利率，这样一年就是10%的利率了。而2015年的历史表明，这样的投资组合也做到了利率8%。对于任何追求较低风险的投资者而言，这是非常可靠地投资方向了。
与此同时，十一之前，中国银行的人民币理财最高只有3.05%，现在已经涨到了3.9%。当然这主要是因为各个地方限购政策生效，央行预判性的回收了一定流动性。但人民币理财产品的利率波动显然有些过大了。因为日本、俄罗斯、印度、英国等国家央行都在降息。发改委财政部早都盼着央行降息，一票金融机构也有降息的预期，但是央行一直没有降息，而市场上的理财利率已经升高，于是乎央行的政策空间会越来越小，无论怎么做都会越来越尴尬。一方面是需要对抗美元，加息保证流动性，一方面是需要降息保房价稳定。同时市场上利率已经有所上涨了。我们知道日本91年房价崩溃的时候，就是央行将利率提高到了6.5%。
本来如果控制房价上涨，抑制杠杆，维持一个低增长率，那么中国的经济还比较健康。现在往哪边走，很可能都是中国经济硬着陆。
----------------------------以上是10月13日的回答--------------------------------
今天是10月25日。按照今天的汇率计算，如果十一之前购买了5万美元，今天已经挣了将近四千块。
目前年底前美国加息的预期更加深入人心。其实加不加息无所谓，关键是大家都认为会加息，所以一段时间内，美元肯定还是走强。人民币虽然兑美元贬值，但是对一揽子货币还是升值的。
如果有想换美元的，还是尽快换，肯定能过保证在明年1月1日前，有一定的收益。而这个收益肯定高于人民币理财。
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关于人民币为什么会贬值，有很多讨论。还有什么保楼还是保汇，讨论的就更多。我只想说一点我的理解，我也相信我的判断是正确的，是可以被实践证明的。我的结论是人民币在未来三到五年会长期贬值，而且收益非常稳定，风险极低。
有人说，人民币贬值是央行货币超发造成的。有人说是通货膨胀造成的。有人说，别瞎说了，上半年差点通货紧缩。我认为不能简单的这么理解。人民币是有其坚实的估值基础的。
今天央行政策的制定，受今天主流的西方经济学理论荼毒太深。宏观经济学里有很多学派，很多种理论和经济模型。追求的很多都是一般人理解不了的东西，例如资源配置的均衡性，能否达到帕累托最优，货币政策能否和财政政策呼应等等。于是乎，今天的央行像西方国家一样毫无节操的信贷宽松。
而就是按照西方现代经济学的解释，在这个过度自由的货币市场和信贷市场中，货币必然会发生贬值，同时转向商品本位制。
中国生产了世界上最多的商品，这些商品在国内都是以人民币计价的。在以往强制结汇的制度下，商品本位制更是支撑人民币实际有效汇率的最佳手段。这个可能说的有点不够通俗。通俗的解释一下，就是今天人民币一块钱能买1个鸡蛋，10块钱买10个。而且人民币每天同时买卖的不只仅有鸡蛋，还有煤、钢铁、水泥、汽车、手机、车床、洗衣机、冰箱、电视机等等等等。这些商品大部分都是中国生产的，其中这些能够在国内生产的产品其价格是相当稳定的。1块钱1个鸡蛋，就是一个非常稳定的价格。同时因为中国存在有非常多的鸡蛋，这些鸡蛋本身就起到了稳定人民币价格的作用。一旦人民币升值，会很容易的导致进口相对增加，出口相对减少。这就是商品本位制。
美国一直都想定义中国为汇率操纵国，但是实际上呢？央行是否有能力操纵人民币汇率。答央行虽然有很多钱，但是这些外汇储备本身都是它负了很多债所获得的资产。央行真的要操纵汇率本身是需要大量成本的。而央行必须通过外汇储备挣钱，否则它的负债所产生的利息就会让央行资不抵债。央行偶尔会参与外汇市场，主要是和国外一些做空人民币的玩家玩玩游戏，尤其是在人民币存在贬值预期的时候。不能让这些做空的人很容易挣钱，更不能挣很多钱，否则他们就会天天去做空你。但央行的介入实际上也只是昙花一现，今天入场小波动一下，明天市场就恢复正常状态。
那么为什么在商品本位制下，人民币的汇率会到一个高点之后逐渐下跌。这说明中国的制造业重复扩张的红利期已经结束。原本的制造业通过简单扩张，Ctrl+C然后Ctrl+V，生产能力逐渐提高。在需求充足的情况下，这些商品能以正常定价出售。而当需求慢慢不足的时候，如果生产能力不提高，那么商品价格还能继续维持。但是需求下降，同时生产能力继续提高，这样就会造成严重的产能过剩。然后随着产能过剩，造成了商品价格下跌。人民币贬值，实际体现的是这些商品价格的下跌。
所以再说一遍，人民币贬值和央行货币超发，房地产泡沫都没有直接和必然的联系，只是同时发生的两个现象。商品本位决定了当商品过剩，商品价格下跌，货币随着贬值。
那么人民币会贬值到什么时候，会贬值多少？
由于中国的体量巨大，商品本位所对应的商品价值巨大。人民币不会像日元、英镑一样，一天升值贬值很多。政府总说人民币汇率会保持相对稳定，对了，那是肯定的。人民币所对应着天量的商品交易，肯定不可能发生剧烈波动。但是渐近有序的贬值是在预期之内的。人民币是否会一直持续贬值下去？这要看中国经济调整的情况。
为什么这么说？中国一直在谈要进行供给侧改革，还有说需求侧改革。不管什么改革，关键是产能过剩的改革和产业升级的改革。河北省要淘汰钢铁落后产能，结果2015年钢铁产量反而增加了2%。以前中国大炼钢铁要超英赶美，老百姓把家里的锅碗瓢盆都拿到钢铁厂去炼钢，也没超过英美。而今天仅中国唐山市的钢铁产量就比那时候整个中国的钢铁产量都多。这样继续下去，肯定是不可持续的。而淘汰落后产能失败所体现的不是别的，就是人民币的贬值，同时也是商品以美元计价的价格下跌。长此以往，人民币会一直跌下去。所谓的6.7是底部，6.8是底部，7.0是铁底都是不可能的事情。没有最低只有更低。人民币会持续贬值，只是贬值速度未定。也就是说未来3到5年，如果不发生金融危机，人民币会非常稳健的向下一路贬值。
长时间之后，人民币贬值到一定剧烈的程度，就会是经济危机到来的时刻。
目前，世界和中国都处于长期的经济停滞过程中。当然有人会说了，中国经济增长率6.7%，怎么是停滞？按照经典的经济学理论，影响经济增长的两个基本因素是一个国家经济增长的潜力，和这个国家的需求（内需和外需）。其实这两个因素都是一个因素，那就是人。一个是人的素质，一个是人的需求和数量。
今天的中国，经济增长的潜力逐渐接近了天花板，因为人口素质有限。虽然教育制度改革，为中国培养了上千万的大学生，但中国人口整体素质和水平还和西方发达国家有很大的差距。虽然部分顶尖院校已经接近了西方发达国家的科研水平，但是中国在基础科学和能够推动生产力产生巨大变革的高新技术领域还和国外有很大差距。 今天美国虽然大选爆出了无数的政治丑闻，但是美国仍然像黑洞一样吸引着全世界的科学家和高级技术人才。如果不依靠外来人才和人口素质的提升，那么经济潜力的挖掘就像是无源之水。
2016年前三季度房地产对中国GDP增长的贡献是8%，房地产和基础设施建设仍然是拉动中国经济发展的引擎。这显然也是不可持续的。当我们骄傲于无数大桥修到了云南贵州的时候，你可知道那些地方的乡镇，很多年人均收入只有几千元。对于在大桥旁边生活的村民来说，那些造价几十亿几百亿的大桥，他们可能一辈子都不会从上面经过。今天宽松的信贷政策支撑了这些基建项目，等到这些项目需要还贷款的时候，可能就是经济危机到来的时刻。这离今天2016年不会超过5年。
另外，就是需求。所谓的需求，还是人。中国通过多年的扩大内需政策，利用教育、房地产、医疗、养老等多方面已经将居民的收入掏空。大部分居民的财产都是自家的房产。除了房产之外的金融资产很少。在98年之前，中国是一个既无内债又无外债的国家。中国的居民也从来不欠银行的钱。偶尔有急用，大家也都是找亲戚朋友借一借。直到房地产的出现，中国居民的负债从0开始，火箭般蹿升。这些负债不仅仅掏空了一个个家庭几代人的积蓄和未来收入，掏空了很多创造和创新的可能。而且很多都是一场豪赌，赌定未来经济还会增长。而眼不见，中国一线城市的房价已经和西方国家的首都看起了。
我大学毕业的同学，有去法国留学的，后来和媳妇定居巴黎。大概是十年前他们在巴黎买了一套70万欧元的房子。贷款几十万欧元。如今这些房贷还有一半没还完。我在北京同期用十分之一价格买的房子，现在已经和他们的价格持平了。这是中国房地产和其他国家最大区别的地方。由于涨的太快了，大部分人实际都只用了非常低的成本来购买房屋。而如果70年以后房屋土地使用权到期，每个人还需要按照现在的市价补偿土地出让金的话，那么对于大多数人来说都是出不起的。当然，政府考虑不了那么远，人民也考虑不了那么远。其实也用不了那么远，房价就又会调整。
刚才说到了需求其实就是人。很重要一点是人的数量。中国最近一次生育高峰是1990年，这个高峰在1995年就过去了。而从1995年至今人口出生一直保持在1400万左右。只有1999年有一次生育低潮，出生了1100万人。而今年1990年的人是26岁。那么在2022年，也就是1990年出生的人口32岁时，最后一次生育高峰出生的人口也基本都已经结婚了。随之而来的是，刚需购房需求数量的下降。
还有中国1952年出生了1700万人，从此之后除了1960年人口出生有下降外，就没有低于1700万人的情况。而随着1990年最后一波婴儿潮出生的孩子结婚，中国的育龄人口也会逐渐下降。中国每年出生的人口会降低到1000万以内。这样在2022年以后，中国会出现每年700万以上的人口衰减。人口衰减毫无疑问的意味着需求减少。
所以以上所有的结论都意味着，2022年将会是中国经济的拐点。2022年之前投资房地产还有可能有收益，2022年之后，投资房地产，也就只有一线城市的核心地段有价值。在2022年之前，人民币还将长期贬值。2022年之后，中国的经济会处于长期的滞胀之中。泡沫破裂。
想买房的孩子们不要着急。当然你足够爱国，侠之大者，为国接盘。 2/2 首页 上一页 1 2
