爱华网不如直接给大家提供一套经得起检验的财务自由方法论，在此，给大家安利一本好书：
著名投资家Tony Robbin写的《Money, master the game（标题大意：金钱，掌控游戏）》，这是一本写给普通大众阅读的投资理财类书籍，其销量曾一度在亚马逊网站名列榜首。作者在撰书前采访了50名以上顶尖投资界人士，诺贝尔经济学奖得主、亿万富翁和大学教授等，将他们的投资理念和自己的实操经验结合，写了这本书。如果说《穷爸爸和富爸爸》是给我们引入了理财的概念并且强调它的重要性，那么这本《Money, master the game》就是为我们的理财活动提供了一套简单可行易操作的方法论。可惜的是，本书目前还没有中文翻译版，而且很厚，介绍很详细。为此，我提炼了本书内容的精华部分，把作者的“财务自由七步法”浓缩成了五步，在回答中分享给大家。
（Tony Robbins）（Tony Robbins）写在前面的话：
首先，在作者看来，理财是一场游戏，而复利的力量决定了这场游戏一定是一场长期的游戏，它的时间跨度应当在10年以上。理财就和每天吃饭睡觉一样是我们生活日常的一部分，越早意识到这一点，你就可以越快积累财富，达到自己设立的财务目标。同时，理性的投资者务必要区分投机行为和理财行为，不要迷信一夜暴富的美梦，因为高收益的投机活动一定是伴随高风险的，此时暴富，彼时很有可能输得身无分文。作者在书中也数次强调，人们做出判断用常会受激素控制。例如，睾酮素就是这样一种让人盲目自信的激素，男人女人都有，当它作用在大脑，人们就会让高估自己的获利能力，从而过于乐观地进行高风险的投资活动。因此，我们在投资过程中一定要时刻给自己敲警钟！
理财最基本的目标应当是资本保值，即防止通货膨胀和市场动荡对资本的吞噬，然后在承担适中的风险下实现资本的有效增值。作为投资者，你一定不要给自己心理设限，认为理财只是金融专家们才能做的事。其实，所有人都可以运用科学的理财方法，不断地积累资本，同时让资本持续升值，最终实现财务自由。我自己尝试着对本书的内容梳理了一下，总结了作者的理财思路。科学的理财活动大致可以按以下步骤进行：
第一步：了解“游戏”规则。
成功理财的一个很重要的前提就是要了解这场“游戏”的基本规则。作者在开篇介绍了七条投资规则为读者进行“科普”，其实这些都是老生常谈了，在其它理财书中也经常可以看到，分别是：1、没有人能打败市场，不要轻易相信主动型证券投资基金；2、资产的配置合理与否决定了这场游戏的胜负，so, never loose your money，因为弥补损失要比赚取收益难很多；3、要通过各种手段和时机进行合理避税；4、要相信收益率高于标准差（风险）的投资组合是存在的，你也可以合理规避风险；5、当心各种交易费用，它们会不经意间吞噬你的财富，作者不建议购买基金，他认为长期来看基金的各种费用吞噬了投资者大量的财富；最后的6、7两条规则都是关于如何有效利用美国本土养老金（401k）的，具有强烈的美国特色，在此就不赘述了。在美国生活的同学可以找来看看。
第二步：量化你的财务目标
随着财富的积累，你将迎来财务的三个阶段，他们由低到高分别是：
1）financial security：财务保障，即资本的收益能维持你正常的生存，让你有饭吃，有衣穿，有地住；
2）financial independence：财务独立，即资本的收益能让你不用再工作，也能享受到和今天一样的生活品质；
3）financial freedom：财务自由，即资本的收益能让你在生活质量不变的情况下能实现自己的一些理想，如环游世界、成立慈善基金等等。
然而，每个人对三个阶段的定义是不同的，例如：某些人对生活品质要求比别人高，他就需要积累比别人更多的资本才能达到他定义中的财务独立和财务自由。在计算实际的财务目标之前，务必记住：金钱并不是理财的目的，金钱只是实现你梦想的手段。所以，现在请闭上眼睛，问问你的内心，你真心渴望的生活是什么样的，10年后、20年甚至30年后你希望过什么样的生活？有没有能让你的人生感觉圆满而充实的梦想，你希望在多少年后实现这些理想？这些都是你未来的蓝图，它们是独一无二的。然后，你就可以开始根据自己的实际情况来进行计算了，看看自己到底需要积累多少资本才能达到自己财务的三个阶段，使自己过上想要的生活并实现自己的梦想（需要根据预期的资本收益率、预期通货膨胀率、预计每年的支出和实现梦想所需要的开销来进行计算。不嫌弃的话可以找我帮你算，嘿嘿~）。
作者在书中也提到，很多人之所以迟迟不开始积累资本是因他们通常不会量化自己的财务目标，并且常常高估自己所需要的资本，渐渐地对理财产生了畏惧心理，从而下意识地回避（逃避）理财。真实情况是，计算出来的数值通常远远低于你猜想的数值。你其实离你定义中的“财务自由”目标很近。所以一定要清楚地将目标计算出来！
第三步：确定每期的投资额
在计算好自己的财务目标后，你就应当估算一下你希望达到该目标所需要的时间，10年？20年？亦或是30年？这业是因人而异的，因为每个人的目标有所不同，赚钱的能力也有很大差异，所以你要根据自己的实际情况估计。做好上述估算后，你要做出一个非常重要的理财决定：确定每期用于投资的资金分配比例并长期坚持。举个例子，假设你的月收入是10万元。你决定用收入的20%用于投资理财，那么你在今后就必须坚持这个分配比例，在每月发工资的时候将2万元放入你的投资组合里。如果月薪涨到100万（有些夸张，哈哈），每月也要将其中的20万用于理财。坚持很重要！这20%的钱并不会影响你现在的正常生活，但是它们将在10年或20年后积累成巨大的财富，通过复利越实现来越来快地增值，让你实现财务自由。最后，你积累的这些资本会为你工作，给你带来持续的收入。作者在书中也强调，任何时候开始理财都为时不晚，不要因为到了40岁还没有进行任何形式的理财而自暴自弃，就算从此刻开始理财，你50岁、60岁的时候也会很感谢当时在40岁时才决定开始理财的自己。
作者在书中也介绍了几个加速实现目标的方法：
1）House mortgage prepayments（提前还房贷，缩短归还期限），作者计算了以下，长期来看住房贷款利息会将购房成本翻一倍（这是美国的情况，不知道中国是否也符合，待验证）。
2）Axe expenses that no longer give you value（减少不必要开支），时刻记住你在理财之前所构想的生活图景。书中案例：作者20岁的儿子想贷款买保时捷跑车。但是，作者知道儿子的梦想是能在30岁梦想时安居落户并组建家庭，因此他及时劝阻了儿子，建议儿子把买豪车的钱用于理财，选择租车而不是买车。儿子照做了。最终儿子在27岁时支付购房首付，顺利组建了家庭结婚生子。所以，如果你也是“剁手党”，每次花钱的之前请问问你的内心，你真的需买它吗？
3）Get better returns（提高投资收益率）。作者认为，提高收益率做好的办法就是合理地进行资产配置，在降低风险前提下尽可能提高收益率，作者提供了两个配置方案供读者参考，之后会展现给大家。
4）Change your lifestyle for the better（改变你的一些生活坏习惯），其实也是让你削减一些不必要的开支，如吸烟有害健康，因此把钱花费在烟草上是巨大的浪费，而且买到的是对身体的伤害，因此要戒烟。
第四步：科学配置你的资产
Asset Allocation（资产配置）一定是所有成功投资家都关注的部分。之前考的CFA里有一个很重要的章节就是Portfolio management（投资组合管理），这个方面的理论研究也是不计其数。但是，一个永远不变的真理就是分散投资能降低风险。按照作者的理论，你应该把你的“鸡蛋”分别放在三个“篮子”里（翻译可能有点生硬，理解就好，谅解~）：
1）Peace of mind bucket（负责资本保值的“篮子”），这个“篮子”可以尽可能让你的资本免受通货膨胀、金融市场的动荡、政治的不稳定带来的不利影响。把钱放在这个篮子里，最起码能让你在起起伏伏的变化中获得内心的平静和安全感。这个“篮子”里包含了货币市场基金、高评级债券、大额定期存款等低风险低收益的投资工具。
2）Growth bucket（负责资本增值的“篮子”），把钱放在这个“篮子”，你要有输掉一切的觉悟，毕竟高收益普遍具有高风险（认真脸~）。这个“篮子”里的投资工具有权益类投资工具、垃圾债券、不动产和大宗商品等，所以放在这个篮子里的资金不能太多（按照作者的话说，Putting all your money in this bucket is the kiss of death）。此外，作者极其不建议投资期货、期权这样的金融衍生品，不仅杠杆很高，而且它们的存在是为了让参与者从交易中套利或者投机，而套利和投机行为远远地偏离了投资理财的初衷。
3）Dream bucket（负责实现小梦想的“篮子”）。严格地讲，这个“篮子”里的钱不是用来投资的，而是用来对自己进行奖励的。这个篮子里的钱积攒到一定数量的时候，就可以用来进行一次旅游、购置一个喜欢的物件等等，让你在走向财富自由的道路上能时不时获得一些惊喜。
那么，该如何把资产合理地分配在三个“篮子”里呢？答案因人而异，要根据个人的风险偏好和风险承受能力来确定。可以去网上搜点测试题来做，确定一下自己是属于何种类型的投资者。比如，你是一个追求高收益且愿意承担高风险的激进型投资者，那么你可以把更多的资金放在二号篮子里。
而关于分散投资，除了应当分散投资工具，也应该分散投资时机（选择分期定投，而非一掷千金）、分散投资的行业（不同行业对经济周期起伏的反应程度是不同的）、分散投资的地区等等，在此就不展开了，否则又可以写一本书。
为了方便读者配置资产，作者在书里直接给出了两种比较科学的投资组合：
1）The Chief Investment Officer of Yale University（耶鲁大学首席投资官）David Swensen推荐的投资组合。这种投资组合比较适合激进型投资者，因为它仅将30%放在了资本保值的“篮子”里，剩下70%都放在了负责增值的“篮子”中。详细配置如下：
2）是Ray Dalio，a founder of the investment firm Bridgewater Associates, one of the world's largest hedge funds（全球最大的对冲基金公司之一Bridgewater Associates的创始人）推荐的投资组合。作者认为这个投资组合比前者更优。按照作者说法，这个投资组合是经得起历史数据检验的，自1984年至2013年，该组合的平均年化收益率高达9.72%，但平均标准差（风险）仅有7.63%，即使在2008年金融危机时期也仅仅亏损了3.93%（但是当年的标准普尔500指数可是下跌了37%之多），以下是该组合的详细配置比例：
（Ray Dalio）
上述两种投资组合都经得起美国金融市场的历史数据检验，几十年来都能一直保持稳定适中的收益率。但是，这两种投资组合是否适合中国市场有待考证。如果有空，我也想尝试用中国金融市场过去10年的历史数据检验一下以上两种资产配置在中国市场上的有效性。届时一定会发文分享。
第五步：定期平衡各“篮子”的分配比例
由于市场有很强的不确定性，因此，我们很有可能会碰见以下这种情况：股市持续走低的同时债市不断走高，导致用于保值的资金比例增大，同时用于增值资金的比例减小。例如，原本是三七开，现在变成了五五开。这时，作者的建议不是继续追加一直获利的投资品种，相反，你应当卖出赚了钱的债券同时买入亏了钱的股票，把五五开再调整回三七开。而此过程被称为Rebalance（重新平衡资产分配），这项工作每年至少要进行一次。
至此，我已经把本书最核心的部分展现给大家，希望以上五步能给你的理财活动提供一些建设性的参考意见。但是，我也认为本书的价值远不止于以上内容，因为作者写书的过程中采访了很多成功投资家，他们的投资理念也在书中有所展示，而他们的这些投资理念很多都会令人有醍醐灌顶之感，非常受用，有空我也会在之后的文章中汇总并分享。
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